Alternativ Trading Ideer Dagens Alternativ Trading Ideer Fra Top Option Kilder: Når du er ute etter alternativ trading ideer. Noen ganger er det best å følge hva de smarte penger gjør. Her er noen feeds fra en rekke alternativer trading nettsteder. De ser generelt etter og rapporterer uvanlig handelsvolum på opsjonene på enkelte aksjer. Noen ser etter svært store innkjøp som overskrider det gjennomsnittlige daglige volumet. Noen ser etter endringer i forholdet mellom anropsalternativer for å sette opsjoner som handles på en bestemt aksje. Det er best å dyppe tåen sakte i disse farvannene og bare kjøpe 2 eller 3 kontrakter for å ri til du ser hva som passer best for deg. Oppkjøp og sette handelsideer Lagrene nedenfor har det høyeste forholdet mellom samtaler for å sette for et tullsignal og den høyeste rasjonen av setter til samtaler for et Bearish-signal: Hvordan unngå de 10 største feilene Nye opsjonshandlere Gjør på mer enn femten år i Verdipapirsektoren, Ive ledet mer enn 1000 seminarer om opsjonshandel. I den tiden har jeg sett nye alternativer investorer gjør de samme feilene over og over feil som lett kan unngås. I denne artikkelen analyserte jeg ti av de vanligste alternativene for handelsfeil. Alternativer er av natur en mer komplisert investering enn bare å kjøpe og selge aksjer. For eksempel, når du kjøper alternativer, trenger du ikke bare å være rett rundt bevegelsesretningen, du må også være rett om timingen. Alternativer har også en tendens til å være mindre likvide enn aksjer. Så handel med dem kan innebære større spredninger mellom bud og pris, noe som vil øke kostnadene dine. Endelig er verdien av et opsjon gjort av mange variabler, inkludert prisen på den underliggende aksjen eller indeksen, volatiliteten, utbyttet (hvis det er noe), endring av renten, og som med hvilket som helst marked, tilbud og etterspørsel. Alternativ handel er ikke noe du vil gjøre hvis du bare falt av tippebilen. Men når de brukes riktig, lar alternativene få bedre kontroll over risiko og belønning avhengig av prognosen for aksjen. Uansett om prognosen din er bullish, bearish eller nøytral, er det en opsjonsstrategi som kan være lønnsomt hvis Outlook er riktig. Brian Overby Senior Options Analyst TRADEKING Feil 1: Utgangspunktet ved å kjøpe opsjonsalternativer (OTM) Det virker som et godt sted å starte: kjøp et anropsalternativ og se om du kan velge en vinner. Kjøpe samtaler kan føle seg trygge fordi det samsvarer med mønsteret du pleide å følge som egenkapitalhandler: kjøp lavt, selg høyt. Mange veteran aksjehandlere begynte og lærte å tjene på samme måte. Men å kjøpe OTM-samtaler direkte er en av de vanskeligste måtene å tjene penger konsekvent i opsjonsverdenen. Hvis du begrenser deg til denne strategien, kan du finne deg selv å tape penger konsekvent og ikke lære veldig mye i prosessen. Vurder å hoppe på valgopplæringen ved å lære noen andre strategier, og forbedre potensialet til å oppnå solid avkastning når du bygger opp din kunnskap. Hva er galt med bare å kjøpe samtaler er det tøft nok til å ringe retningen på et aksjekjøp. Når du kjøper alternativer, trenger du ikke bare å være rett om bevegelsesretningen, men du må også ha rett om timingen. Hvis du er feil om det, kan din handel resultere i et totalt tap av opsjonspremien som er betalt. Hver dag som går når den underliggende aksjen ikke beveger seg, er alternativet ditt som en isbit som sitter i solen. På samme måte som pølen som vokser, blir tidsverdien din fordampet til utløpet. Dette gjelder spesielt hvis ditt første kjøp er et alternativ på kort sikt, helt utenom det pengene (et populært valg med nye valgmuligheter fordi de vanligvis er ganske billige). Ikke overraskende, men disse alternativene er billige av en grunn. Når du kjøper et OTM-billig alternativ, øker de ikke automatisk bare fordi aksjen beveger seg i riktig retning. Prisen er i forhold til sannsynligheten for at aksjene faktisk når (og går utover) på aksjekursen. Hvis flyttingen er nær utløpet, og det er ikke nok til å nå streiken, er sannsynligheten for aksjene som fortsetter bevegelsen i den nå forkortede tidsrammen lav. Derfor vil prisen på opsjonen gjenspeile sannsynligheten. Hvordan kan du handle mer informert Som din første forgang til alternativer, bør du vurdere å selge et OTM-anrop på en aksje som du allerede eier. Denne strategien er kjent som et dekket kall. Ved å selge anropet påtar du seg plikten til å selge aksjen til strykekursen som er angitt i opsjonen. Hvis strekkprisen er høyere enn aksjekursens nåværende markedspris, er alt du sier: hvis aksjene går opp til strekkprisen, er det greit hvis samtalen kjøperen tar eller ringer, som lager seg vekk fra meg. For å påta seg denne forpliktelsen, tjener du penger fra salg av ditt OTM-anrop. Denne strategien kan tjene deg litt inntekt på aksjer når du er bullish, men du ville ikke ha noe med å selge aksjen hvis prisen går opp før utløpet. Hva er fint om dekket samtale salg, eller skriving, som en startstrategi er at risikoen ikke kommer fra å selge alternativet. Risikoen er faktisk å eie aksjen - og at risikoen kan være betydelig. Maksimalt potensielt tap er kostnadsgrunnlaget for aksjen minus premien mottatt for samtalen. (Ikke glem å faktor i provisjoner også.) Selv om salg av anropsalternativet ikke produserer kapitalrisiko, begrenser det din oppside, og dermed skaper mulighetsrisiko. Med andre ord risikerer du å selge aksjen ved oppdrag dersom markedet stiger og samtalen din utøves. Men siden du eier aksjen (med andre ord du er dekket), er det vanligvis et lønnsomt scenario for deg, fordi aksjekursen har økt til strikeprisen på samtalen. Hvis markedet forblir flatt, samler du premien for å selge anropet og beholder din lange lagerposisjon. På den annen side, hvis aksjen går ned og du vil ha ut, kjøp bare tilbake opsjonen, lukk den korte posisjonen, og selg aksjen for å lukke den lange posisjonen. Husk at du kan ha et tap på aksjen når stillingen er stengt. Som et alternativ til å kjøpe samtaler betraktes salg av dekket samtaler som en smart, relativt lavrisikostrategi for å tjene inntekt og gjøre deg kjent med dynamikken i opsjonsmarkedet. Ved å selge dekket samtaler kan du se alternativet tett og se hvordan prisen reagerer på små trekk på aksjen og hvordan prisen faller over tid. Feil 2: Bruke en all-purpose strategi i alle markedsforhold Option trading er bemerkelsesverdig fleksibel. Det kan gjøre det mulig for deg å handle effektivt i alle slags markedsforhold. Men du kan bare dra nytte av denne fleksibiliteten hvis du holder deg åpen for å lære nye strategier. Kjøpe spreads tilbyr en flott måte å kapitalisere på ulike markedsforhold. Når du kjøper et spredning, er det også kjent som en lang spredningsposisjon. Alle nye valghandlere bør gjøre seg kjent med mulighetene for sprekker, slik at du kan begynne å gjenkjenne de riktige betingelsene for å bruke dem. Hvordan kan du handle mer informert Et langspread er en posisjon bestående av to alternativer: det kostbare alternativet er kjøpt og lavprisalternativet selges. Disse alternativene er svært lik samme underliggende sikkerhet, samme utløpsdato, samme antall kontrakter og samme type (begge setter eller begge samtaler). De to alternativene varierer bare i prisen. Lange sprer som består av samtaler er en bullish posisjon og er kjent som lange samtalespread. Langspredninger som består av putter, er en bearish posisjon og er kjent som lange puttspreder. Med en spredningshandel, siden du kjøpte ett alternativ samtidig som du solgte en annen, kan det bli vondt som kan skade ett ben, og det kan faktisk hjelpe den andre. Det betyr at nettoresultatet av tidsforfall er noe nøytralisert når du handler sprer, i motsetning til å kjøpe individuelle alternativer. Ulempen med å spre seg er at potensialet ditt oppover er begrenset. Helt ærlig, gjør bare en håndfull av kjøpere faktisk skyhøy fortjeneste på sine handler. Mesteparten av tiden, hvis aksjen treffer en viss pris, selger de alternativet uansett. Så hvorfor ikke sette selgeren når du går inn i handelen Et eksempel er å kjøpe 50-streikanropet og selge 55-streikanropet. Det gir deg rett til å kjøpe aksjen på 50, men forplikter deg også til å selge aksjen på 55 hvis aksjen handler over denne prisen ved utløpet. Selv om maksimal potensiell gevinst er begrenset, er det maksimale potensielle tapet. Maksimal risiko for 50-55 lang anropsspredning er beløpet betalt for 50-streik-samtalen, med mindre beløpet mottatt for 55-streikanropet. Det er to advarsler å huske på med spredning av handel. For det første fordi disse strategiene innebærer flere opsjonshandler, påløper de flere provisjoner. Sørg for at fortjeneste og tap beregninger inkluderer alle provisjoner så vel som andre faktorer som bud spørre spredning. For det andre, som med en hvilken som helst ny strategi, må du kjenne dine risikoer før du forplikter seg til kapital. Heres hvor du kan lære mer om lange samtalespreder og lange spredninger. Feil 3: Har ikke en bestemt utgangsplan før utløpet Youve hørt det en million ganger før. I handelsalternativer, akkurat som aksjer, er det viktig å kontrollere dine følelser. Dette betyr ikke at du svelger all din frykt på en super menneskelig måte. Det er mye enklere enn det: Har en plan å jobbe, og jobbe med planen. Planlegg din utgang er ikke bare om å minimere tap på ulemper. Du bør ha en exit plan, periode selv når ting går. Du må velge på forhånd ditt opplåsingspunkt og nedre utgangspunkt, samt tidsrammer for hver utgang. Hva om du kommer ut for tidlig og la noe opp på bordet Dette er de klassiske handelsfolkene bekymre. Heres det beste motargumentet jeg kan tenke på: Hva skjer hvis du tjener mer fortjeneste, reduserer forekomsten av tap, og sov bedre om natten. Handel med en plan hjelper deg med å etablere mer vellykkede handelsmønstre og holder dine bekymringer mer i kontroll. Hvordan kan du handle mer informert Uansett om du kjøper eller selger alternativer, er en avgangsplan et must. Bestem på forhånd hvilke gevinster du vil være fornøyd med på oppsiden. Bestem også det verste fallet du er villig til å tolerere på ulemper. Hvis du når dine oppsidemål, fjerner du posisjonen din og tar fortjenesten. Ikke bli grådig. Hvis du når ditt stoppested, må du igjen slette posisjonen din. Ikke utsett deg for ytterligere risiko ved å spille at opsjonsprisen kan komme tilbake. Fristelsen til å bryte dette rådet vil trolig være sterk fra tid til annen. Ikke gjør det. Du må lage planen din og holde fast med den. Altfor mange handelsmenn setter opp en plan, og så, så snart handelen er plassert, kaste planen å følge følelsene sine. Feil 4: Compromising din risikotoleranse for å kompensere for fortidens tap ved å fordoble Ive hørt mange opsjonshandlere si at de aldri ville gjøre noe: aldri kjøp virkelig utmattede alternativer, aldri selg penger i penger. Det er morsomt hvordan disse absoluttene virker dumme til du finner deg selv i en handel som skjer mot deg. Alle erfarne opsjonshandlere har vært der. I motsetning til dette scenariet fristet du ofte til å bryte alle slags personlige regler, bare for å fortsette å handle med samme alternativ du startet med. Ville det ikke vært bedre hvis hele markedet var galt, ikke du Som lagerforhandler, har du sikkert hørt en lignende begrunnelse for dobling opp for å fange opp: hvis du likte aksjen på 80 da du kjøpte den, må du elske den på 50 . Det kan være fristende å kjøpe mer og senke nettokostnadsgrunnlaget på handelen. Vær forsiktig, skjønt: Det som gir mening for aksjer, kan ikke fly i opsjonsverdenen. Hvordan kan du handle mer informert Doubling opp som en alternativer strategi vanligvis bare ikke gir mening. Alternativer er derivater, noe som betyr at prisene ikke flytter det samme eller til og med har de samme egenskapene som den underliggende aksjen. Tid forfall, enten det er bra eller dårlig for stillingen, må alltid være innarbeidet i dine planer. Når ting forandrer seg i din handel, og du vurderer det tidligere utenkelige, bare gå tilbake og spør deg selv: Er dette et trekk, har jeg tatt ID da jeg først åpnet denne stillingen Hvis svaret er nei, så gjør det ikke. Lukk handelen, kutte tapene dine, eller finn en annen mulighet som gir mening nå. Alternativer gir gode muligheter for innflytelse på relativt lav kapital, men de kan sprenge like raskt som enhver posisjon hvis du graver deg dypere. Ta et lite tap når det gir deg en sjanse til å unngå en katastrofe senere. Feil 5: Trading illikvide opsjoner Enkelt sagt, likviditet handler om hvor raskt en forhandler kan kjøpe eller selge noe uten å forårsake en betydelig prisbevegelse. Et flytende marked er en med klare, aktive kjøpere og selgere til enhver tid. Heres en annen, mer matematisk elegant måte å tenke på: Likviditet refererer til sannsynligheten for at neste handel vil bli utført til en pris som er den samme som den siste. Aksjemarkedene er generelt mer likvide enn deres relaterte opsjonsmarkeder av en enkel grunn: Lagerhandlere handler bare med en aksje, men opsjonshandlerne kan ha dusinvis av opsjonskontrakter å velge mellom. Aksjemarkedet vil flocke til bare en form for IBM-lager, for eksempel, men opsjonshandlere for IBM har kanskje seks forskjellige utløp og en rekke streikpriser å velge mellom. Flere valg per definisjon betyr at opsjonsmarkedet trolig ikke vil være like flytende som aksjemarkedet. Selvfølgelig er IBM vanligvis ikke et likviditetsproblem for aksjehandlere eller opsjonshandlere. Problemet kryper inn med mindre aksjer. Ta SuperGreenTechnologies, et (imaginært) miljøvennlig energiselskap med noe løfte, men med en aksje som handler en gang i uken etter avtale. Hvis aksjen er denne illikvide, vil alternativene på SuperGreenTechnologies sannsynligvis være enda mer inaktive. Dette vil vanligvis føre til at spredningen mellom bud og pris for alternativene blir kunstig bredt. Hvis for eksempel budspørselspredningen er 0,20 (bud1.80, spør2.00), hvis du kjøper 2,00 kontrakten, er en full 10 av prisen betalt for å etablere stillingen. Det er aldri en god ide å etablere posisjonen din på 10 tap rett utenfor flaggermuset, bare ved å velge et illikvide alternativ med et bredt budspørsmål. Hvordan kan du handle mer informert Trading illikvide alternativer øker kostnadene ved å drive forretning, og opsjonshandelskostnadene er allerede høyere, prosentvis, enn for aksjer. Ikke byr deg selv. Heres et populært regelverk: Hvis du er handelsalternativer, må du sørge for at den åpne interessen er minst 40 ganger antall kontakter du vil handle. For eksempel, for å handle med en 10-del bør din akseptable likviditet være 10 x 40, eller en åpen interesse på minst 400 kontrakter. (Åpent renter er antall utestående opsjonskontrakter av en bestemt strykekurs og utløpsdato som er kjøpt eller solgt for å åpne posisjon. Eventuelle åpningstransaksjoner øker åpen rente, mens lukkede transaksjoner reduserer den. Åpen renter beregnes ved utgangen av hver virkedag.) Handle likvide alternativer og spare deg selv ekstra kostnad og stress. Det er mange væske muligheter der ute. Feil 6: Vent for lenge til å kjøpe tilbake dine korte alternativer Denne feilen kan kokes ned til ett råd: Vær alltid klar og villig til å kjøpe tilbake korte alternativer tidlig. Altfor ofte vil handelsmenn vente for lenge til å kjøpe tilbake alternativene de har solgt. Det er en million grunner til hvorfor: Du vil ikke betale kommisjonen du er med på at kontrakten utløper verdiløs, du håper å eke bare litt mer fortjeneste ut av handelen. Hvordan kan du handle mer informert Hvis ditt korte alternativ blir langt ute av pengene, og du kan kjøpe det tilbake for å ta risikoen av bordet lønnsomt, så gjør du det. Ikke vær billig. For eksempel, hva om du solgte et 1,00 alternativ og det er nå verdt 20 cent. Du ville ikke selge et 20-cent alternativ til å begynne med, fordi det bare ikke ville være verdt det. Tilsvarende bør du ikke tro det er verdt det å presse de siste få centene ut av denne handel. Heres en god tommelfingerregel: Hvis du kan beholde 80 eller mer av din opprinnelige gevinst ved salg av alternativet, bør du vurdere å kjøpe den tilbake umiddelbart. Ellers er det en virtuell sikkerhet: en av disse dager, et kort alternativ vil bite deg tilbake fordi du ventet for lenge. Feil 7: Unnlatelse av faktorinntekt eller utbyttebetaling i valgstrategien. Det lønner seg å holde oversikt over inntjening og utbytte for din underliggende aksje. For eksempel, hvis du har solgt samtaler og det er et utbytte nærmer seg, øker det sannsynligheten du kanskje blir tildelt tidlig. Dette gjelder spesielt dersom utbyttet forventes å være stort. Det er fordi opsjonseiere ikke har noen rett til utbytte. For å samle inn det, må opsjonshandleren utøve opsjonen og kjøpe den underliggende aksjen. Som du ser i feil 8, er tidlig oppgave en tilfeldig, vanskelig å kontrollere trussel for alle opsjonshandlere. Innkommende utbytte er en av de få faktorene du kan identifisere og unngå å redusere sjansene dine for å bli tildelt. Inntjeningssesongen gjør vanligvis opsjoner kontrakter pricier, for både setter og samtaler. Igjen, tenk på det i ekte termer. Alternativer kan fungere som beskyttelseskontrakter de kan brukes til å sikre risikoen på andre stillinger. For eksempel, hvis du bor i Florida, når vil det være dyrest å kjøpe huseiereforsikring? Definitivt når værmelderen forutser en orkan kommer deg. Det samme prinsippet er på jobb med opsjonshandel i inntjeningssesongen. Venter nyheter kan produsere volatilitet i en aksjekurs som en brygge orkan ledet rett mot huset ditt. Hvis du vil handle spesielt i løpet av inntjenings sesongen, det er bra. Bare gå inn med en bevissthet om den ekstra volatiliteten og sannsynligvis økte opsjonspremier. Hvis du heller fjerner det, kan det være klokere å handle alternativer etter at effektene av en inntjeningsmelding allerede har blitt absorbert i markedet. Hvordan kan du handle mer informert Hold deg unna salgsopsjoner kontrakter med ventende utbytte, med mindre du er villig til å akseptere en høyere risiko for oppdrag. Du må vite ex-dividend date. Handel i inntjeningssesongen betyr at du møter høyere volatilitet med den underliggende aksjen og vanligvis betaler en oppblåst pris for opsjonen. Hvis du planlegger å kjøpe et alternativ i inntjeningssesongen, er det ett alternativ å kjøpe ett alternativ og selge en annen, opprette et spredt (se feil 2 for mer informasjon om spreads). Hvis du kjøper et alternativ som er oppblåst i pris, i det minste det alternativet du selger er sannsynlig å bli oppblåst også. Feil 8: Ikke vite hva du skal gjøre hvis du er tildelt tidlig Første ting først: Hvis du selger alternativer, bare minn deg selv noen ganger at du kan bli tildelt. Mange nye opsjonshandlere tenker aldri på oppdrag som en mulighet til det faktisk skjer med dem. Det kan ødelegge hvis du ikke har fått en oppgave, spesielt hvis du kjører en multi-legg strategi som lange eller korte spredninger. For eksempel, hva hvis du kjører en lang samtalssprede og det høyeste strekkalternativet er tildelt Begynnende handlende kan få panikk og utøve det lavere alternativet for å levere aksjen. Men det er sannsynligvis ikke den beste avgjørelsen. Det er vanligvis bedre å selge det lange alternativet på det åpne markedet, fange gjenværende tidspremie sammen med opsjonsverdien, og bruk inntektene mot kjøp av aksjen. Deretter kan du levere aksjen til opsjonsinnehaveren til høyere strykpris. Tidlig oppgave er en av de virkelig følelsesmessige, ofte irrasjonelle markedshendelsene. Det er ofte ingen rim eller grunn til når det skjer. Det skjer noen ganger bare, selv når markedsplassen signaliserer at det er en mindre enn strålende manøver. Det er vanligvis bare fornuftig å utøve samtalen tidlig hvis et utbytte er ventet. Men det er vanskeligere enn det, fordi mennesker ikke alltid oppfører seg rasjonelt. Hvordan kan du handle mer informert Det beste forsvaret mot tidlig oppgave er bare å få det til å tenke tidlig. Ellers kan det føre til at du gjør defensive, øyeblikkelige beslutninger som er mindre enn logiske. Noen ganger hjelper det å vurdere markedspsykologi. For eksempel, som er mer fornuftig å trene tidlig: et sett eller en samtale Å utøve et sett eller en rett til å selge lager betyr at næringsdrivende vil selge aksjen og få kontanter. Spørsmålet er alltid, vil du ha penger nå eller ved utløp Noen ganger vil folk ha penger nå mot kontanter senere. Det betyr at setter vanligvis er mer utsatt for tidlig trening enn samtaler, med mindre aksjen betaler utbytte. Å utføre en samtale betyr at næringsdrivende må være villig til å bruke penger nå for å kjøpe aksjene, versus senere i spillet. Vanligvis er den menneskelige naturen å vente og bruke penger senere. Men hvis en aksje stiger mindre, kan dyktige handelsmenn trekke avtrekkeren tidlig, uten å innse at de forlater litt tidspremie på bordet. Det er derfor tidlig oppdrag kan være uforutsigbar. Feil 9: Legg inn i spredt handler Ikke legg inn hvis du vil bytte et sprekke. Hvis du for eksempel kjøper en samtale, og deretter forsøker å selge en annen samtale, håper du å presse litt høyere pris ut av det andre benet, vil markedet ofte falle ned, og du vil ikke være i stand til å trekke av spredningen. Nå står du fast med en lang samtale og ingen strategi for å handle. Lyd kjent De fleste erfarne opsjonshandlere har blitt brent av dette scenariet også, og lært på den harde måten. Handel en spredning som en enkelt handel. Ikke ta ekstra markedsrisiko unødvendig. Hvordan kan du handle mer informert Bruk TradeKings spread trading skjerm for å være sikker på at begge benene i din handel sendes til markedet samtidig. Vi vil ikke utføre spredningen din, med mindre vi kan oppnå nettofordelen eller kredittkortet du ønsker å etablere. Det er en smartere måte å utføre strategien din og unngå ekstra risiko. Feil 10: Unnlatelse av å bruke indeksalternativer for nøytrale handler Individuelle aksjer kan være ganske volatile. For eksempel, hvis det er store uforutsette nyheter i et bestemt selskap, kan det godt rocke aksjen i noen dager. På den annen side vil selv alvorlig uro i et større selskap som er en del av SP 500 nok ikke føre til at indeksen svinger veldig mye. Hva er historiens moral Handlingsalternativer som er basert på indekser, kan delvis beskytte deg mot de store trekkene som enkelte nyhetsartikler kan skape for enkelte aksjer. Vurder nøytrale handler på store indekser, og du kan minimere den usikre effekten av markedsnyheter. Hvordan kan du handle mer informert Vurder handelsstrategier som vil være lønnsomme hvis markedet forblir stille, for eksempel korte spredninger (også kalt kredittspread) på indekser. Plutselig lagerbevegelser basert på nyheter har en tendens til å være rask og dramatisk, og ofte vil aksjen da handle på et nytt platå for en stund. Indeksbevegelser er forskjellige: mindre dramatisk og mindre sannsynlig påvirket av en eneste utvikling i media. Som en lang spredning er det også en kort spredning som består av to stillinger med ulike streikpriser. Men i dette tilfellet selges det dyrere alternativet og det billigere alternativet er kjøpt. Igjen har begge benene samme underliggende sikkerhet, samme utløpsdato, samme antall kontrakter, og begge er begge sett eller begge samtaler. Effektene av tidsforfall er noe redusert siden ett alternativ er kjøpt mens den andre selges. En viktig forskjell mellom lange spredninger og korte spredninger er korte spredninger som er tradisjonelt konstruert for ikke bare å være lønnsomme i forhold til retning, men selv når underlaget forblir det samme. Så korte anropsspreidene er nøytrale til bearish, og korte sette spreads er nøytrale til bullish. Et eksempel på et satt kredittspread brukt med en indeks ville være å selge 100-streiken sette og kjøpe 95-streiken satt når indeksen er rundt 110. Hvis indeksen forblir den samme eller øker, vil begge alternativene forbli ute av - tjenestene (OTM) og utløper verdiløs. Dette vil resultere i maksimal fortjeneste for handelen, begrenset til gjenværende kreditt etter salg og kjøp av hver streik. I dette tilfellet lar vi anslå at kreditt er 2 per kontrakt. Det maksimale potensielle tapet er også begrenset, det er forskjellen mellom streikene mindre kreditt mottatt for spredningen. Så den potensielle risikoen nett ut til 3 per kontrakt (100 95 2). Til slutt husk sprer involvere mer enn en alternativ handel, og derfor pådra mer enn en kommisjon. Vær oppmerksom på dette når du gjør dine handelsbeslutninger. Få 1000 i Free Trade Commission Today Trade Commission gratis når du finansierer en ny konto med 5000 eller mer. Bruk promo kode FREE1000. Dra nytte av lave kostnader, høyt rangerte tjenester og prisvinnende plattform. Kom i gang i dag E-postalternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. For mer informasjon, se Karakteristikk og Risiko for Standard Options brosjyre tilgjengelig på tradekingODD før du begynner trading alternativer. Alternativ investorer kan miste hele beløpet av investeringen på en relativt kort periode. Online trading har inneboende risiko på grunn av systemrespons og tilgangstider som varierer på grunn av markedsforhold, systemytelse og andre faktorer. En investor bør forstå disse og ekstra risiko før handel. 4,95 for online aksje - og opsjonshandler, legg til 65 cent per opsjonskontrakt. TradeKing belaster ytterligere 0,35 per kontrakt på enkelte indeksprodukter der vekslingskostnadene betales. Se vår FAQ for detaljer. TradeKing legger til 0,01 per aksje på hele bestillingen for aksjer som er priset under 2,00. Se vår provisjons - og gebyrside for provisjoner på meglerassistert handler, billige aksjer, opsjonsspread og andre verdipapirer. Nye kunder er kvalifisert for dette spesialtilbudet etter å ha åpnet en TradeKing-konto med minimum 5000. Du må søke om frihandelskommisjonen ved å legge inn kampanjekode FREE1000 når du åpner kontoen. Nye kontoer mottar 1000 i provisjonskreditt for egenkapital, ETF og opsjonshandler utført innen 60 dager etter finansiering av den nye kontoen. Kommisjonskreditten tar en virkedag fra finansieringsdatoen som skal brukes. For å kvalifisere for dette tilbudet må nye kontoer åpnes med 12312016 og finansieres med 5.000 eller mer innen 30 dager etter at kontoen er åpnet. Kommisjonens kreditt omfatter egenkapital, ETF og opsjonsordrer, inkludert per kontraktskommisjon. Trenings - og oppdragsavgift gjelder fortsatt. Du vil ikke motta kontantkompensasjon for ubrukte frihandelskvoter. Tilbudet er ikke overførbart eller gyldig i forbindelse med andre tilbud. Åpent for amerikanske innbyggere og ekskluderer ansatte i TradeKing Group, Inc. eller dets tilknyttede selskaper, nåværende TradeKing Securities, LLC kontoinnehavere og nye kontoinnehavere som har opprettholdt en konto hos TradeKing Securities, LLC i løpet av de siste 30 dagene. TradeKing kan endre eller avbryte tilbudet når som helst uten varsel. Minimumsbeløpet på 5.000 må forbli i kontoen (minus eventuelle handelsstap) i minst 6 måneder, eller TradeKing kan belaste kontoen for kostnaden av kontanter som tildeles kontoen. Tilbudet gjelder kun for én konto per kunde. Andre restriksjoner kan gjelde. Dette er ikke et tilbud eller en oppfordring i noen jurisdiksjon der vi ikke er autorisert til å drive forretninger. Sitater er forsinket minst 15 minutter, med mindre annet er angitt. Markedsdata drevet og implementert av SunGard. Selskapets grunnleggende data fra Factset. Inntekts estimater levert av Zacks. Fond - og ETF-data levert av Lipper og Dow Jones Company. Provisjonsfritt kjøp for å lukke tilbudet gjelder ikke for multi-leg-bransjer. Strategier med flere benalternativer innebærer tilleggsrisiko og flere provisjoner. og kan resultere i komplekse skattemessige behandlinger. Vennligst kontakt din skatterådgiver. Implisitt volatilitet representerer konsensus av markedet om fremtidig nivå på volatiliteten i aksjekursen eller sannsynligheten for å nå et bestemt prispunkt. Grekerne representerer konsensus om markedet for hvordan opsjonen vil reagere på endringer i visse variabler knyttet til prisingen av en opsjonskontrakt. Det er ingen garanti for at prognosene for underforstått volatilitet eller grekerne vil være korrekte. Investorer bør nøye vurdere investeringsmålene, risikoen, kostnadene og utgiftene av verdipapirfond eller børsnoterte fond (ETF) nøye før de investerer. Prospektet til et fond eller ETF inneholder denne og annen informasjon, og kan fås ved å sende e-post til servicetradeking. Investeringsavkastningen vil variere og er gjenstand for markedsvolatilitet, slik at investorer deler, når de innløses eller selges, kan være verdt mer eller mindre enn deres opprinnelige kostnader. ETFs er utsatt for risiko som ligner på aksjer. Noen spesialiserte børsnoterte fond kan være gjenstand for ytterligere markedsrisiko. TradeKings Fixed Income Platform er levert av Knight BondPoint, Inc. Alle bud (tilbud) levert på Knight BondPoint-plattformen er grenseordrer, og hvis de blir utført, vil de bare bli utført mot tilbud (bud) på Knight BondPoint-plattformen. Knight BondPoint ringer ikke bestillinger til noe annet sted med det formål å håndtere og utføre ordre. Informasjonen er hentet fra kilder som antas å være pålitelige, men nøyaktigheten eller fullstendigheten er ikke garantert. Informasjon og produkter er kun gitt på basis av best anstrengelser. Vennligst les de fullstendige vilkårene for faste inntekter. Renteinntekter er utsatt for ulike risikoer, blant annet renteendringer, kredittkvalitet, markedsverdier, likviditet, forutbetalinger, tidlig innløsning, selskapsarrangementer, skattemessige konsekvenser og andre faktorer. Innholds-, forsknings-, verktøy - og lager - eller opsjonssymboler er kun til pedagogisk og illustrasjonsformål og innebærer ikke en anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi. Fremskrivningene eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultater er hypotetisk, ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier for fremtidige resultater. Ethvert tredjepartsinnhold, inkludert blogger, handelsnotater, foruminnlegg og kommentarer, gjenspeiler ikke visningene av TradeKing og kan ikke ha blitt vurdert av TradeKing. All-Stars er tredjeparter, representerer ikke TradeKing, og kan opprettholde et uavhengig forretningsforhold med TradeKing. Uttalelser kan ikke være representative for opplevelsen til andre kunder og er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse eller suksess. Ingen vederlag ble betalt for noen utsagn som ble vist. Støttende dokumentasjon for eventuelle krav (inkludert eventuelle krav fremsatt på vegne av opsjonsprogrammer eller opsjonskompetanse), sammenligning, anbefalinger, statistikk eller annen teknisk data, vil bli levert på forespørsel. Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert, og fortiden til en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller avkastning. TradeKing gir selvregistrerte investorer rabattmeglingstjenester, og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investerings-, økonomiske, juridiske eller skattemessige råd. Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoene knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. For en fullstendig liste over opplysninger om nettbasert innhold, vennligst gå til tradekingeducationdisclosures. Valutahandel (Forex) tilbys til selvstyrte investorer gjennom TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc og TradeKing Securities, LLC er separate, men tilknyttede selskaper. Forex-kontoer er ikke beskyttet av Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forex trading innebærer betydelig risiko for tap og er ikke egnet for alle investorer. Økende løftestang øker risikoen. Før du bestemmer deg for å handle forex, bør du nøye vurdere dine økonomiske mål, nivå av investeringsopplevelse og evne til å ta økonomisk risiko. Eventuelle meninger, nyheter, undersøkelser, analyser, priser eller annen informasjon innebærer ikke investeringsrådgivning. Les hele beskrivelsen. Vær oppmerksom på at spot gull og sølv kontrakter ikke er underlagt regulering i henhold til US Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungerer som en innledende megler til GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Din forex konto holdes og vedlikeholdes på GAIN Capital som fungerer som clearing agent og motpart til dine handler. GAIN Capital er registrert hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) og er medlem av National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. er medlem av National Futures Association (ID 0408077). kopi 2017 TradeKing Group, Inc. Alle rettigheter reservert. TradeKing Group, Inc. er et heleid datterselskap av Ally Financial, Inc. Verdipapirer som tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA og SIPC. Forex tilbys gjennom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA. Archive for 8216Stock Option Trading Idea of the Week8217 Kategori Mandag 20. februar 2017 I dag vil jeg gjerne dele en ide som vi bruker i en av våre Terry8217s Tips-porteføljer. Vi startet denne porteføljen 4. januar 2017, og i løpet av de første seks ukene har porteføljen fått 30 etter provisjoner. Det går ut til rundt 250 for hele året hvis vi kan opprettholde den gjennomsnittlige gevinsten (vi kan nok ikke holde det opp, men det er sikkert en god start, og en positiv påtegning for den grunnleggende ideen). Bruke investorer Business Daily til å lage en alternativstrategi IBD publiserer en liste som den kaller sin Top 50. Den består av selskaper som har et positivt momentum. Vår idé er å sjekke denne listen for selskaper som vi spesielt liker av grunnleggende grunner, i tillegg til momentumfaktoren. Når vi har valgt noen favoritter, gjør vi ved hjelp av alternativer som gir en god gevinst hvis aksjen blir minst flat i de neste 45 60 dagene. I de fleste tilfeller kan bestanden faktisk falle litt, og vi vil fortsatt gjøre vår maksimale gevinst. De første 4 selskapene vi valgte fra IBDs Top50-liste var Nvidia (NVDA), Goldman Sachs (GS), IDCC (IDCC) og HealthEquity (HQY). For hvert av disse selskapene solgte vi et vertikalt satt kredittspread som innebærer å selge et utsatt stempel like under gjeldende aksjekurs og kjøpe et sett som vanligvis er 5 lavere. Når utløpsdagen kommer sammen, håper vi aksjene vil handle til en viss pris høyere enn streiken av putene vi solgte, slik at både våre lange og korte putter utløper verdiløs, og vi vil være i stand til å beholde kontanter vi samlet inn når vi gjorde salget. La oss se på et av de fire spredene vi plasserte i begynnelsen av året. Det innebærer NVDA, og opsjonene utløper denne fredagen. Du kan ikke selge denne spredningen til denne prisen i dag, men du kunne ha tilbake den 4. januar. Med NVDA-handel på 99, plasserte vi denne handelen: Kjøp til Open 2 NVDA 17Feb17 95 puts (NVDA170217P95) Selg til Open 2 NVDA 17Feb17 100 puts ( NVDA170217P100) for en kreditt på 2,00 400 ble plassert i vår konto, mindre 5 i provisjoner, eller 395. Mekleren plasserte en 500 per kontraktsvedlikeholdskrav på handel (1000). Det er ingen renter belastet på dette beløpet (som det ville være et marginallån), men det er bare penger som må settes til side, og kan ikke brukes til å kjøpe andre aksjer eller alternativer). Subtrahering av kontanter vi mottok fra kravet, gir vår nettoinvestering på 605. Dette ville være vårt maksimale tap dersom aksjen skulle falle under 95 når opsjonene utløp 17. februar 2017. NVDA handler i dag på 108,50. Det ser ganske sannsynlig ut til å være over 100 på fredag. Hvis det gjør det, trenger vi ikke å lage en slutthandel, og begge alternativene utløper verdiløs. Vi vil være i stand til å beholde 395 som vi samlet inn for seks uker siden, og det representerer en 65 gevinst på vår investering i 6 uker (390 årlig). Neste mandag vil vi gå tilbake til IBD Top 50-listen, velge en annen lager (eller kanskje NVDA igjen, det er deres 1 valg), og sett en lignende handel for en opsjonsserie som utløper omtrent 45 dager fra da. Vi har fire aksjer i denne porteføljen, og hver uke selger vi en ny like spredning når vi har plukket en aksje fra Topp 50-listen. Så langt har det vært en veldig lønnsom strategi. Som med alle investeringer, bør denne typen handel bare skje med penger som du har råd til å tape. Søndag 5. februar 2017 Omtrent en måned siden foreslo jeg en opsjonsspredning på Aetna (AET) som hadde en fortjeneste på 23 etter provisjoner i to uker. Det fungerte som vi hadde håpet. Så for to uker siden foreslo jeg et annet spill på AET som ville gjøre 40 i to uker (slutter i fredags) hvis AET endte til enhver pris mellom 113 og 131. Lageret endte på 122,50 på fredag, og de av oss som gjort denne handel feirer ut 40 seier. (Se siste blogginnlegg for detaljer om denne handel.) I dag foreslår jeg en lignende handel på Apple (AAPL). Det gir en lavere potensiell gevinst, men aksjen kan falle i pris med ca 9 og gevinsten vil fortsatt komme deg. En oppdatering på vår siste handel og en ny på AAPL Denne handelen på APPL vil bare gi omtrent 30 etter provisjoner, og du må vente seks måneder for å få det, men aksjen kan falle over 8 i løpet av den tiden, og du vil fortsatt gjør din 30. Annualized, 30 hver sjette måned arbeider ut til 60 for året. Hvor ellers skal du finne den typen avkastning på investeringsdollene dine selv om aksjen går ned. Dette er en faktisk handel vi laget i dag i en av våre Terry8217s Tips-porteføljer i fredags. Det erstattet en tidligere handel vi gjorde på AAPL som fikk over 20 på mindre enn en måned. Vi lukkede det tidlig fordi vi hadde gjort nesten 90 av den mulige maksimale gevinsten, og ved å rydde opp vedlikeholdskravet fikk vi følgende handel med AAPL trading om 129: Kjøp for å åpne 3 AAPL 21Jul17 115 put (AAPL170721P115) Selg til Åpen 3 AAPL 21Jul17 120 put (AAPL170721P120) for en kreditt på 1,17 (selger en vertikal) Dette kalles et vertikalt satt kredittspread. 117 pr. Spread mindre 2,50 provisjoner, eller 114,50 x 3 343,50 ble lagt inn i vår konto. Mekleren betaler et vedlikeholdskrav på 500 per spredning, eller 1500. Ved å trekke ut 343,50 mottok vi fra 1500, gjør vår nettoinvestering 1156,50. Hvis AAPL handler til enhver pris over 120 den 21. juli 2017, vil begge putene utløpe verdiløs, og vi vil kunne beholde 343,50 vi ble betalt på fredag. I dette tilfellet vil ingen provisjoner bli belastet på slutten av handelen. Du trenger ikke å gjøre noe unntatt vente på den store dagen som kommer. Hvis AAPL handler til enhver pris under 120 den 21. juli, må du kjøpe tilbake 120-puten til 100 for hver dollar som ender opp under 120. Hvis dette skjer i vår Terry8217s Tips-portefølje, vil vi sannsynligvis rulle ut spredningen til en ytterligere måned, forhåpentligvis til en kreditt. Denne handelen er mest hensiktsmessig for folk som tror på AAPL, og føler seg trygg på at hvis det faller litt, vil det ende opp med å være mindre enn 9 lavere i 6 måneder. Vi liker våre sjanser her. Som med alle investeringer, bør denne handelen kun skje med penger som du har råd til å tape. Fredag 20. januar 2017 din investering hvis AET ikke beveger seg opp eller ned med mer enn 9 i de neste to ukene. En annen interessant kortvarig spill på Aetna (AET) Denne uka, vi ser igjen på Aetna (AET), et helsevesenet selskap. Hvis du sjekker ut diagrammet sitt, kan du se at det ikke historisk gjør store trekk i begge retninger, spesielt ned: AET Aetna Chart 2 januar 2017 Til tross for denne mangelen på volatilitet, av en eller annen grunn, IV av de kortsiktige alternativene er ekstremt høy, 44 for serien som utløper om 10 dager. Selskapet prøver å kjøpe Humana, og rettsavdelingen kan ha noen innvendinger, og det synes å være bekymringer for hvordan forsikringsselskaper vil gå under Trump-administrasjonen, to faktorer som kan bidra til å forklare den høye IV. Ingen av de mulige uønskede utfallene vil trolig skje i løpet av de neste 14 dagene, i hvert fall etter min mening. AET handler på 122 som jeg skriver dette. Jeg tror det er svært lite sannsynlig at det vil falle under 113 i 14 dager eller over 131 når alternativene 3Feb17 utløper. Her er en handel jeg laget i dag: Kjøp til Åpen 10 AET 03Feb17 108 puts (AET170317P108) Selg til Åpen 10 AET 03Feb17 113 puts (AET170317P113) Kjøp til Åpen 10 AET 03Feb17 136 samtaler (AET170317C136) Selg til Åpen 10 AET 03Feb17 131 samtaler AET170317C131) for en kreditt på 1,48 (selger en jernkondorator) Det er 4 provisjoner involvert i denne handelen (1,25 hver på grunnlag av thinkorswim for Terry8217s Tips abonnenter), så 1480 jeg samlet fra ovennevnte handel, betalte jeg 50 i commisisons and netted 1430. Spredningen vil skape et vedlikeholdskrav på 5000 mindre 1430, slik at min investering (og maksimalt tap hvis AET stenger under 109 eller over 136) er 3570. Hvis AET lukkes i to uker til en pris høyere enn 113 og lavere enn 131, vil alle disse alternativene utgå verdiløs og det vil ikke være noe mer for meg å bestemme hvordan jeg vil bruke min 40 gevinst. Selvfølgelig kan du bare gjøre ett av disse spreads hvis du ikke vil forplikte hele 3570. Hvis AET beveger seg ganske nært til en av disse prisene, vil jeg sende ut et annet notat som forklarer hvordan jeg har tenkt å takle et mulig tap. Jeg håper og forventer at jeg ikke trenger å gjøre det. Det er bare 14 dager å vente. Tirsdag 3. januar 2017 I dag satte vi opp en ny portefølje på Terry8217s Tips som jeg vil fortelle deg om. Det er vår mest konservative av 9 porteføljer. Det består av å velge 5 blue chip selskaper som betaler et utbytte mellom 2 og 3,6 og som vises på minst to toppanalytikere topp 10 lister for 2017. Denne porteføljen er designet for å vinne 30 for året, og vi kan vite på forhånd nøyaktig hva hver av de 5 spreads vil gjøre på forhånd. For de fleste av disse selskapene kan de falle med 10 i løpet av året, og vi vil fortsatt gjøre vår 30 gevinst. Vi gjentar også vårt beste tilbud om å komme ombord før 11. januar ruller rundt. Hvordan tjene 30 på 5 Blue-Chip Companies i 2017 Selv om de faller med 10 Spreadene vi snakker om er vertikale sette kredittspread. Når du har funnet et selskap du liker, velger du en aksjekurs som er ca 10 under gjeldende pris på aksjen, og du selger langsiktige putter (vi brukte opsjoner utløper 19. januar 2018) til den aktuelle prisen mens du kjøper Den samme serien setter til lavere pris. En av aksjene vi plukket var Cisco (CSCO). Her er et eksempel på et av de spreads vi har plassert i dag. CSCO gir 3,6 som gir en fin base og støtte nivå for aksjen. Det handler litt over 30, litt ned fra nesten 32 for noen måneder siden. Spredningen vår vil gjøre 30 om ett år dersom CSCO klarer å være høyere enn 27 når opsjonene utløper et år fra nå. Her er det eksakte spredet vi plasserte i dag: Kjøp for å åpne 3 CSCO 19Jan18 23 setter (CSCO180119P23) Selg for å åpne 3 CSCO 19Jan18 27 setter (CSCO180119P27) for en kredittgrense på .96 (selger vertikal) Vi mottok 96 mindre 2,50 provisjoner, eller 93,50 per spredning, eller 280,50 plassert i vår konto for de 3 spreads. Det vil være et 400 vedlikeholdskrav per spredning (1200 totalt) minus 280,50 vi mottok, noe som gjør vår investering 919.50. Hvis CSCO lukkes til enhver pris som er høyere enn 27 litt over et år fra nå, 19. januar 2018, vil begge opsjonene utløpe verdiløs, og vi kommer til å beholde vår 280,50. Dette gir en 30 avkastning på vår investering. Den faktiske avkastningen på de andre 4 selskapene vi plasserte denne typen spredning på, var faktisk større enn dette beløpet. Bli en Terry8217s Tips abonnent og kom til å se hver og en av dem, inkludert andre spreads som er litt mer aggressive, men som gir over 50 for året, og aksjen trenger ikke å gå opp en krone for å oppnå denne avkastningen. Det nye året er over oss. Start det ut ved å gjøre noe veldig bra for deg selv og dine kjære. Årets begynnelse er en tradisjonell tid for vedtak og målstilling. Det er en perfekt tid til å gjøre noen seriøs tenkning om din økonomiske fremtid. Jeg tror at den beste investeringen du noensinne kan gjøre, er å investere i deg selv, uansett hva din økonomiske situasjon kan være. Lære en aksjeopsjons investeringsstrategi er en billig måte å gjøre nettopp det. Som vår New Years gave til deg, tilbyr vi vår service til laveste pris i selskapets historie. Hvis du noen gang anses å bli en Terrys Tips Insider. Dette ville være den absolutt beste tiden å gjøre det. Les videre Skal du ikke skylle deg selv for å lære et system som har svært lav risiko og kan få over 100 på ett år, ettersom vår kalender sprer seg på Nike, Costco, Starbucks og Johnson Amp Johnson har gjort de siste to årene Eller hvordan Vår volatilitetsrelaterte portefølje fikk 80 i 2016 med bare to bransjer. Så hva er investeringen Im som tyder på at du bruker litt penger for å få en kopi av min 60-siders (elektronisk) hvitbok. og tilbringe noen alvorlige tidlig 2017 timer å studere materialet. Heres spesialtilbudet Hvis du gjør denne investeringen i deg selv ved midnatt, 11. januar 2017. Dette er hva som skjer: For en engangsavgift på bare 39,95. du mottar hvitboken (som normalt koster 79,95 i seg selv), som forklarer mine favorittalternativstrategier i detalj, og viser deg nøyaktig hvordan du skal bære dem ut på egen hånd. 1) To gratis måneder av Terrys Tips Stock Options Tutorial Program, (en 49,90 verdi). Dette består av 14 individuelle elektroniske opplæringsprogrammer levert hver dag i to uker, og ukentlige lørdagsrapporter som gir rettidig markedsrapporter, diskusjon av opsjonsstrategier, oppdateringer og kommentarer på 11 forskjellige faktiske opsjonsporteføljer og mye mer. 2) Emailed Trade Alerts. Jeg vil sende deg e-post med alle handler jeg gjør på slutten av hver handelsdag, slik at du kan speile dem hvis du ønsker (eller med Premium Service, vil du motta varsel om varsel i sanntid, da de er laget for enda raskere ordreplassering eller Auto-Trading med megler). Disse handelsvarsler dekker alle 11 porteføljene vi utfører. 3) Hvis du velger å fortsette etter to gratis måneder i Alternativopplæringsprogrammet, gjør ingenting, og du blir fakturert til vår rabatterte rate på 19,95 per måned (i stedet for den vanlige 24,95-prisen). 4) Tilgang til Insiders-delen av Terrys Tips. hvor du finner mange verdifulle artikler om opsjonshandel, og flere måneders siste lørdagsrapporter og handelsvarsler. Med dette engangsbudet vil du motta alle disse fordelene for kun 39,95, mindre enn prisen på hvitboken alene. Jeg har aldri gjort et tilbud bedre enn dette i de femten årene jeg har publisert Terrys Tips. Men du må bestille ved midnatt 11. januar 2017. Klikk her. velg hvitbok med insider medlemskap og skriv inn spesialkode 2017 (eller 2017p for premium service 8211 79.95). Hvis du noen gang har vurdert å lære om den fantastiske verden av alternativer, er det på tide å gjøre det. Tidlig i 2017, vil vi få våre abonnementsavgifter for første gang på 15 år. Ved å komme ombord nå, kan du låse inn de gamle prisene så lenge du fortsetter som abonnent. Investering i deg selv er den mest ansvarlige Nyttårsoppløsningen du kan gjøre for 2017. Jeg er sikker på at dette tilbudet kan være den beste investeringen du noensinne gjør i deg selv. Og familien din vil elske deg for å investere i deg selv og dem også. Gratulerer nytt år Jeg håper 2017 er din mest velstående noensinne. Jeg ser frem til å hjelpe deg med å få 2017 startet rett ved å dele denne verdifulle investeringsinformasjonen med deg. Hvis du har spørsmål om dette tilbudet eller Terrys Tips, vennligst ring Seth Allen, vår senior vice president på 800-803-4595. Eller gjør denne investeringen i deg selv til den laveste prisen som ble tilbudt i våre 15 års publisering bare 39,95 for hele pakken vår - her bruker du spesialkode 2017 (eller 2017P for Premium Service 8211 79,95). Hvis du er klar til å begå for en lengre tidsperiode, kan du spare enda mer med vårt halv pris tilbud på vår Premium-tjeneste for et helt år. Dette spesialtilbudet inkluderer alt i vår grunnleggende tjeneste, og i tillegg handelsvarsler og full tilgang til alle våre porteføljer, slik at du kan Auto-Trade eller følge noen eller alle av dem. Vi har flere nivåer av Premium-tjenesten, men dette er maksimalnivået siden det inkluderer full tilgang til alle ni porteføljene som er tilgjengelige for Auto-Trade. Et års abonnement på dette maksimumsnivået ville koste 1080. Med dette halvpristilbudet vil kostnaden for et helt år bare være 540. Bruk spesialkoden MAX17P. Fredag 30. desember 2016 For å feire det kommende nyttår, gjør jeg det beste tilbudet om å komme ombord som jeg noen gang har tilbudt. Det er tidsbegrenset. Ikke gå glipp av det. Invester i deg selv i 2017 (til laveste pris noensinne) Gaverne er uåpnet. Det nye året er over oss. Start det ut ved å gjøre noe veldig bra for deg selv og dine kjære. Årets begynnelse er en tradisjonell tid for vedtak og målstilling. Det er en perfekt tid til å gjøre noen seriøs tenkning om din økonomiske fremtid. Jeg tror at den beste investeringen du noensinne kan gjøre, er å investere i deg selv, uansett hva din økonomiske situasjon kan være. Lære en aksjeopsjons investeringsstrategi er en billig måte å gjøre nettopp det. Som vår New Years gave til deg, tilbyr vi vår service til laveste pris i selskapets historie. Hvis du noen gang anses å bli en Terrys Tips Insider. Dette ville være den absolutt beste tiden å gjøre det. Les videre Skal du ikke skylle deg selv for å lære et system som har svært lav risiko og kan få over 100 på ett år, ettersom vår kalender sprer seg på Nike, Costco, Starbucks og Johnson Amp Johnson har gjort de siste to årene Eller hvordan Vår volatilitetsrelaterte portefølje fikk 80 i 2016 med bare to bransjer. Så hva er investeringen Im som tyder på at du bruker litt penger for å få en kopi av min 60-siders (elektronisk) hvitbok. og tilbringe noen alvorlige tidlig 2017 timer å studere materialet. Heres spesialtilbudet Hvis du gjør denne investeringen i deg selv ved midnatt, 11. januar 2017. Dette er hva som skjer: For en engangsavgift på bare 39,95. du mottar hvitboken (som normalt koster 79,95 i seg selv), som forklarer mine favorittalternativstrategier i detalj, og viser deg nøyaktig hvordan du skal bære dem ut på egen hånd. 1) To gratis måneder av Terrys Tips Stock Options Tutorial Program, (en 49,90 verdi). Dette består av 14 individuelle elektroniske opplæringsprogrammer levert hver dag i to uker, og ukentlige lørdagsrapporter som gir rettidig markedsrapporter, diskusjon av opsjonsstrategier, oppdateringer og kommentarer på 11 forskjellige faktiske opsjonsporteføljer og mye mer. 2) Emailed Trade Alerts. Jeg vil sende deg e-post med alle handler jeg gjør på slutten av hver handelsdag, slik at du kan speile dem hvis du ønsker (eller med Premium Service, vil du motta varsel om varsel i sanntid, da de er laget for enda raskere ordreplassering eller Auto-Trading med megler). Disse handelsvarsler dekker alle 11 porteføljene vi utfører. 3) Hvis du velger å fortsette etter to gratis måneder i Alternativopplæringsprogrammet, gjør ingenting, og du blir fakturert til vår rabatterte rate på 19,95 per måned (i stedet for den vanlige 24,95-prisen). 4) Tilgang til Insiders-delen av Terrys Tips. hvor du finner mange verdifulle artikler om opsjonshandel, og flere måneders siste lørdagsrapporter og handelsvarsler. Med dette engangsbudet vil du motta alle disse fordelene for kun 39,95, mindre enn prisen på hvitboken alene. Jeg har aldri gjort et tilbud bedre enn dette i de femten årene jeg har publisert Terrys Tips. Men du må bestille ved midnatt 11. januar 2017. Klikk her. velg hvitbok med insider medlemskap og skriv inn spesialkode 2017 (eller 2017p for premium service 8211 79.95). Hvis du noen gang har vurdert å lære om den fantastiske verden av alternativer, er det på tide å gjøre det. Tidlig i 2017, vil vi få våre abonnementsavgifter for første gang på 15 år. Ved å komme ombord nå, kan du låse inn de gamle prisene så lenge du fortsetter som abonnent. Investering i deg selv er den mest ansvarlige Nyttårsoppløsningen du kan gjøre for 2017. Jeg er sikker på at dette tilbudet kan være den beste investeringen du noensinne gjør i deg selv. Og familien din vil elske deg for å investere i deg selv og dem også. Gratulerer nytt år Jeg håper 2017 er din mest velstående noensinne. Jeg ser frem til å hjelpe deg med å få 2017 startet rett ved å dele denne verdifulle investeringsinformasjonen med deg. Hvis du har spørsmål om dette tilbudet eller Terrys Tips, vennligst ring Seth Allen, vår senior vice president på 800-803-4595. Eller gjør denne investeringen i deg selv til den laveste prisen som ble tilbudt i våre 15 års publisering bare 39,95 for hele pakken vår - her bruker du spesialkode 2017 (eller 2017P for Premium Service 8211 79,95). Hvis du er klar til å begå for en lengre tidsperiode, kan du spare enda mer med vårt halv pris tilbud på vår Premium-tjeneste for et helt år. Dette spesialtilbudet inkluderer alt i vår grunnleggende tjeneste, og i tillegg handelsvarsler og full tilgang til alle våre porteføljer, slik at du kan Auto-Trade eller følge noen eller alle av dem. Vi har flere nivåer av Premium-tjenesten, men dette er maksimalnivået siden det inkluderer full tilgang til alle ni porteføljene som er tilgjengelige for Auto-Trade. Et års abonnement på dette maksimumsnivået ville koste 1080. Med dette halvpristilbudet vil kostnaden for et helt år bare være 540. Bruk spesialkoden MAX17P. Mandag 19. desember 2016 Dette er tiden på året når alle ser frem til nyttår. Overveiende økonomer og analytikere som har utgitt sine tanker om 2017 ser ut til å tro at Trumps første år i det ovalte kontoret vil være bra for økonomien og markedet, men ikke bra. I dag vil jeg gjerne dele en opsjonshandel jeg har gjort i min personlige konto som vil tjene meg 40 fortjeneste neste år hvis disse folkene er korrekte i sine prognoser. Slik lager du 40 et år på markedet, selv om det ikke går opp Da de fleste er ganske dårlige ved å plukke aksjer som vil gå høyere (selv om de nesten universelt tror noe annet), anbefaler mange rådgivere den beste måten å investere pengene dine på. er å kjøpe hele markedet i stedet for enkelte aksjer. Den enkleste måten å gjøre det på er å kjøpe aksjer av SPY, SampP 500-sporingskursen. SPY har hatt ganske mye å gå opp hvert år, 7 år på rad. I år har det gått opp om 9 og i fjor økte det med ca 5. Siden så mange eksperter tror at markedet har minst ett år å gå opp, hvilken type investering kan gjøres på dette tidspunktet siden jeg er en alternativmutter , Vil jeg holde mye av mine investeringspenger i kontanter (eller kontantekvivalenter) og bruke mindre beløp i et opsjonsspill som kan tjene spektakulært overskudd hvis markedet (SPY) bare klarer å være flatt eller gå opp med noe beløp i 2017. OK, det er ikke helt et kalenderår, men det starter nå, eller når du gjør handelen, og 19. januar 2017. Det er omtrent 13 måneder å vente på min 40 å komme hjem. Her er handelen jeg laget i forrige uke da SPY handlet om 225: Kjøp til Åpen 1 SPY 19Jan18 220 put (SPY180119P220) Selg for å åpne 1 SPY 19Jan18 225 puten (SPY180119P225) for en kreditt på 1,95 (selger en vertikal) Dette kalles et vertikalt sett (bullish) kredittspread. Du samler 195 mindre 2,50 provisjoner, eller 192,50, og det vil være et 500-vedlikeholdskrav fra megleren. Du betaler ikke renter på dette beløpet, men du må forlate det så mye uberørt i kontoen din til alternativene utløper. 500 er redusert med 192,50 for å beregne nettoinvesteringen (og maksimalt tap hvis SPY stenger under 220 den 19. januar 2018. Den nettoinvesteringen er 307,50. Hvis SPY er til enhver pris høyere enn 225 på den datoen i januar, vil begge alternativene utløper verdiløs og du vil beholde din 192.50. Det går ut til en fortjeneste på 62 på investeringen din. Hvis aksjen ender opp under 225, må du kjøpe tilbake 225-puten for hva den handler for. Hvis SPY er under 220 , du trenger ikke å gjøre noe, men megleren vil ta 500 du har satt til side (mindre 192,50 du samlet) og du vil ha hatt tap. Jeg vet at jeg sa 40 i overskriften, og dette sprer gjør 62 hvis SPY er den samme eller noe høyere. En alternativ investering ville være å senke streikene til ovennevnte spredning og gjøre noe slikt: Kjøp til Åpen 1 SPY 19Jan18 210 put (SPY180119P210) Selg til Åpen 1 SPY 19Jan18 215 put (SPY180119P215) for en kreditt på 1,50 (selger en vertikal) Dette spredningen vil få deg 147,50 etter provisjon s, involverer en investering på 352,50 og vil tjene en fortjeneste på 42 hvis SPY ender til en pris over 215. Det kan falle 10 fra dagens pris i løpet av året, og du vil fortsatt tjene over 40. Mange mennesker vil ikke heller av disse handlene fordi de muligens kunne miste hele investeringen. Likevel kjøper disse samme folk ofte sett eller samtaler med håp om å drepe, og over 70 av tiden mister de hele beløpet. Kontrasten den erfaringen med at spredene jeg har foreslått ville ha gjort over 60 hvert år de siste syv årene uten et eneste tap. Jeg tviler på at alle som kjøper setter eller ringer, kan skryte av denne typen plate. Alternativer innebærer risiko, som enhver investering gjør, og bør bare brukes med penger du virkelig har råd til å tape. Mandag 5. desember 2016 I forrige uke, i en av våre Terrys Tips-porteføljer, plasserte vi kalenderenes sprekker med streik på rundt 5 over og under aksjekursen på ULTA som annonserte inntekt etter avslutningen på torsdag. Vi avsluttet vår spreads på fredag og feiret en gevinst på 86 etter provisjoner for 4-dagers investering. Det var en lykkelig dag. Denne uken vil denne porteføljen gjøre en lignende investering i Broadcom (AVGO) som kunngjør inntjening torsdag 8. desember. Jeg vil gjerne fortelle deg litt om disse sprekkene og også svare på spørsmålet om kalender - eller diagonale sprekker kan bli bedre investeringer. Sammenligning av kalendere og diagonale sprekker i fortjeneste Spill Ved å bruke siste fredags lukkepris, nedenfor er risikoprofilgrafene for Broadcom (AVGO) for opsjoner som utløper fredag 9. desember, dagen etter inntjeningen blir annonsert. Implisitt volatilitet for 9Dec16-serien er 68 sammenlignet med 35 for 13Jan17-serien (vi valgte 13Jan17-serien fordi IV var 3 mindre enn det var for 20Jan17-serien). Grafer antar at IV for 13Jan17-serien vil falle fra 35 til 30 etter annonseringen. Vi tror at dette er en rimelig forventning. Den første grafen viser forventet resultat og tap til de ulike prisene hvor aksjen kan ende opp etter annonseringen. Vær oppmerksom på at den maksimale forventede gevinsten i begge grafer er nesten identisk, og den forekommer til en hvilken som helst sluttpris mellom 160 og 170. Den første grafen har kalenderspread i 160 streiken (ved bruk av putter) og 170 streiken (ved bruk av samtaler). Kostnaden ved å plassere disse spreads ville være 2375 i midten av spredt sitater (din faktiske kostnad vil trolig være litt høyere enn dette, pluss provisjoner). Maksimal gevinst oppstår hvis aksjene ender opp mellom 160 og 170 på fredag (den stengte kl. 164.22 i fredags), og hvis våre forutsetninger om IV er korrekte, vil gevinsten overstige 50 for uken hvis den kommer opp i dette området. AVGO Kalender Spreads Desember 2016 Denne andre grafen viser de forventede resultatene fra å plassere diagonale spreads i samme to serier, og kjøper både putter og samtaler som er 5 ut av pengene (dvs. 5 lavere enn streiken som selges for putter og 5 høyere enn streik blir solgt for samtaler). Disse spredene koster mye mindre (650), men vil innebære et vedlikeholdskrav på 2500, noe som gjør det totale beløpet bundet opp 3150. Vi sjekket også hva situasjonen kan være hvis du kjøpte diagonale sprekker hvor den lange siden var 5 i pengene. Igjen var overskuddskurven i det vesentlige identisk, men kostnaden for spredene var betydelig større, 4650. Siden overskuddskurven er i det vesentlige identisk for både kalenderen og de diagonale sprekker, og den totale investeringen i kalenderen er mindre enn det ville være for diagonale sprekker, kalenderen sprer seg klart det bedre valget. AVGO Diagonal Spreads Desember 2016 AVGO har en lang oversikt over overskrider estimater. Faktisk har det bestått forventninger hvert kvartal de siste tre årene. Aksjen går ikke alltid høyere etter kunngjøringen, og den gjennomsnittlige siste endringen har vært 6,5 eller ca. 7,40. Hvis den beveger seg høyere eller lavere enn 7,40 på fredag enn hvor den stengte i fredags, viser risikoprofilgrafen at vi skulle få en gevinst av noe slag (hvis IV av 13Jan17-alternativene ikke faller over 5). Du kan ikke miste hele investeringen din med kalendere, fordi dine lange alternativer har flere uker eller måneder med gjenværende liv, og vil alltid være verdt mer enn alternativene du solgte til noen andre. Men du kan sikkert tape penger dersom aksjen svinger for mye. Alternativer involverer risiko og er leveraged investeringer, og du bør bare investere penger som du virkelig har råd til å tape. Fredag 2. desember 2016 På mandag rapporterte jeg om en oljeopsjonshandel jeg hadde gjort i forkant av OPECs møte onsdag da de håpet å nå en avtale om å begrense produksjonen. Møtet fant sted og en avtale ble tilsynelatende nådd. Prisen på olje skutt høyere med så mye som 8 og denne handel endte med å tape penger. Dette er en oppdatering av hva jeg forventer å gjøre fremover. Oppdatering på Oil Trade (USO) Forslag Flere abonnenter har skrevet inn og spurte hva mine planer kan være med oljespreder (USO) jeg laget på mandag denne uken. Når OPEC annonserte en avtale for å begrense produksjonen, økte USO over en dollar og gjorde spredene minst midlertidig urentable (risikoprofilgrafen viste at et tap ville oppstå hvis USO flyttet høyere enn 11,10, og det er 11,40 før åpningen i dag). Jeg tror imidlertid at disse handlene til slutt vil vise seg å være mest lønnsomme. Først kan vi se på alternativpris situasjonen. Det fortsetter å være en stor implisitt volatilitet (IV) fordel mellom de to opsjonsseriene. De lange alternativene 19Jan18 (IV36) er betydelig billigere enn de korte alternativene 02Dec16 og 09Dec16 (IV50). De lange alternativene har en tidspremie på ca 1,20, noe som betyr at de vil forfalle i gjennomsnitt på 0,02 per uke i løpet av 60-ukers livet. På den annen side kan du selge en 11,5-strike-innsats eller ring med en uke med gjenværende liv for en premie på over 0,20 eller ti ganger så mye. Hvis du selger både et sett og et anrop, samler du over 0,40 gangs premie for uken, og et av disse salgene utløper verdiløs (du kan ikke tape penger på begge). På et tidspunkt vil aksjene forbli hovedsakelig flatt i en uke, og disse stillingene vil returnere et 20 utbytte for uken. Hvis disse opsjonsprisene holder som de er nå, kan dette skje flere ganger i løpet av de neste 60 ukene. Jeg har tenkt å rulle over mine korte alternativer i 02Dec16-serien som utløper i dag, og selger putter og samtaler på 11,5 og 11 streik for 09Dec16-serien. Jeg vil selge en fjerdedel av mine posisjoner i 10,5-streiken, i stedet for 16Dec16-serien. Jeg har også rullet opp (kjøpt en vertikal spredning) med 19Jan18 putsene, kjøper i 12 streik og selger de originale putene på 10 streiken. Dette vil tillate meg å selge nye kortsiktige setter til priser under 12 uten å påføre et vedlikeholdskrav. For det andre, kan vi se på oljesituasjonen. OPEC-selskapene antok å være enige om å begrense produksjonen med totalt 1,2 millioner fat per dag. Det er mindre enn en tredjedel av den nye oljen som Iran nylig har lagt til forsyningen når restriksjoner var avslappet på landet. Den tredje største oljeprodusenten (USA) har ikke deltatt i avtalen, og har nylig lagt til nye brønner og kunngjør to store oljefunn. Russland, nest største produsent, bruker sitt siste høyeste produksjonsnivå som grunnlag for sin andel av den reduserte produksjonen. Med andre ord er det et egentlig meningsløst tilbud. Bunnlinjen, jeg forventer ikke at prisen på olje vil bevege seg høyere på grunn av denne OPEC-handlingen. Det er høyst sannsynlig at disse selskapene kanskje ikke følger gjennom på sine løfter også (tross alt har mange av dem hatet hverandre i århundrer, og det er ingen straff for ikke å overholde). Oljeforespørselen i USA har falt de siste 5 årene ettersom flere elektriske biler og hybrider har kommet på markedet, og forsyningen har fortsatt å vokse ettersom fracking finner olje på tidligere uproduktive steder. Jeg mistenker at USO vil svinge mellom 10 og 11 i løpet av de neste månedene, og at salg av nye ukentlige putter og samtaler mot 19Jan18-opsjonene vil vise seg å være en lønnsom handelsstrategi. Du kan gjøre dette selv eller delta i Boomers Revenge-porteføljen som Terrys Tips-abonnenter kan følge gjennom Auto-Trade på thinkerswim som i hovedsak gjør det samme. Tirsdag 29. november 2016 Oljeprisen varierer overalt på grunn av usikkerheten om OPECs nåværende arbeid for å få en utbredt avtale for å begrense tilbudet. Dette har resultert i uvanlig høye kortsiktige opsjonspriser for USO (aksjen som speiler oljeprisen). Jeg vil gjerne dele med deg en opsjonsspredning jeg laget i min personlige konto i dag, som jeg tror har en ekstremt høy sannsynlighet for suksess. Dra nytte av den nåværende usikkerheten om oljeforsyningen. Jeg tror personlig at den langsiktige oljeprisen er bestemt å være lavere. Verden er bare å gjøre for mye av det og elektriske biler kommer snart til å være her (Tesla gir opp til 500.000 neste år og nesten en million på to år). Men på kort sikt kan alt skje. I mellomtiden prøver OPEC å samle produsenter for å begrense tilbudet i et forsøk på å øke oljeprisene. Hver gang de skryter av en liten suksess, hopper oljeprisen høyere til flere bevis viser seg at ikke alle land er om bord. Iran og Jemen vil ikke engang komme opp til møtet. Mange oljeproducerende selskaper har hatet hverandre i århundrer, og ideen om å samarbeide med hverandre virker litt forferdelig for meg. Den gode gamle USA er en av de største produsentene av olje i disse dager, og det er ikke en av deltakerne i OPECs diskusjon om begrensende forsyning. Det har blitt annonsert to betydelige nye innenlandske oljefunn i løpet av de siste par månedene, og det totale antall operasjonsrigger har flyttet jevnt høyere til tross for de nå lave oljeprisene. Bunnlinjen, opsjonspriser på USO er høyere enn vi har sett dem på lenge, spesielt de korteste alternativene. Implisitt volatilitet (IV) av de langsiktige opsjonene jeg vil gjerne kjøpe er bare 36 sammenlignet med 64 for de korteste ukentlige alternativene jeg vil selge til noen andre. Gitt min tilbøyelighet til å forvente lavere enn høyere priser i fremtiden, kjøper jeg både putter og samtaler som utløper litt over et år fra nå og selger putter og samtaler som utløper fredag. Her er handler jeg laget i dag da USO handlet klokken 10.47: Kjøp for å åpne 20 USO 19Jan18 10 puts (USO180119P10) Selg for å åpne 20 USO 02Dec16 10 puts (USO161202P10) for en dekning på 1,20 (kjøp en kalender) Kjøp til Åpen 20 USO 19Jan18 10 samtaler (USO180119C10) Selg for å åpne 20 USO 02Dec16 10.5 samtaler (USO161202C10.5) for en debet på 1,58 (kjøp en diagonal) Selvfølgelig kan du kjøpe bare ett av hvert av disse spredtene hvis du ønsker det, men jeg bestemte meg å plukke opp 20 av dem. For putene betalte jeg 1,43 (143) for et alternativ som har 60 uker med gjenværende liv. Det betyr at det vil falle i verdi med gjennomsnittlig 2,38 hver uke i sitt liv. På den annen side samlet jeg .23 (23) fra å selge 02Dec16 out-of-the-money 10 put, eller nesten 10 ganger hva den langsiktige putten vil falle forbi. Hvis jeg kunne selge det som satt 60 ganger, ville jeg samle 1380 av de neste 60 ukene, mer enn 10 ganger det jeg betalte for det opprinnelige spredningen. Her er risikoprofilgrafen som viser hva mine spreads bør være verdt når de korte alternativene utløper på fredag: USO Risikoprofilgraf Desember 2016 Min totale investering i disse spreads var omtrent 5600 etter provisjoner, og jeg kunne tenkelig gjøre en tosifret retur i min aller første uke. Hvis disse kortsiktige opsjonsprisene holder opp i noen få uker, kan jeg kanskje kopiere disse mulige avkastningene mange ganger før markedet slår seg ned. Som vanlig må jeg legge til påstanden om at du ikke bør investere penger i alternativer som du ikke virkelig har råd til å tape. Alternativer er leveraged investeringer og kan tape penger, akkurat som de fleste investeringer. Jeg liker mine sjanser med ovennevnte investering, og ser frem til å selge nye samtaler og legger hver uke i litt over et år mot mine lange alternativer som har over et år med gjenværende liv. Lørdag 26. november 2016 På onsdag i denne uken avsluttet en VIX-spredning jeg anbefalte for å betale abonnenter, bare etter 3 ukers eksistens. It gained 70 on the investment, and it is the kind of spread you might consider in the future whenever VIX soars (usually temporarily) out of its usual range because of some upcoming uncertain event (this time it was the election that caused VIX to spike). In addition to telling you about this spread so you can put it in your book of future possibilities, we are offering a Black Friday - Cyber Monday special offer to encourage you to come on board at a big discount price. How A VIX Spread Gained 70 in 3 Weeks VIX is the average implied volatility (IV) of options which are traded on the SampP 500 tracking stock (SPY). It is called the fear index because when market fears arise because of some future uncertain event, option prices move higher and push VIX up. Most of the time, VIX fluctuates between 12 and 14, but every once in a while, it spikes much higher. Just before the election that took place on November 8, VIX soared to 22. I recommended to my paying subscribers to place a bet that VIX would fall back below 15 when the option series that expired on November 23 came around. Here are the exact words I wrote in my November 5 Saturday Report: When VIX soared to above 22 this week, we sent out a special note describing a bearish vertical call credit spread which would make very large gains if VIX retreated toward its recent average of hanging out in the 12-14 range. As you surely know, you cant actually buy (or sell short) VIX, as it is the average implied volatility (IV) of SPY options (excluding the weeklies). However, you can buy and sell puts and calls on VIX, and execute spreads just as long as both long and short sides of the spread are in the same expiration series. You are not allowed to buy calendar or diagonal spreads with VIX options since each expiration series is a distinct series not connected to other series. If you could buy calendars, the prices would look exceptional. There are times when you could actually buy a calendar spread at a credit, but unfortunately, they dont allow such trades. Vertical spreads are fair game, however, and make interesting plays if you have a feel for which way you think volatility is headed. Right now, we have a time when VIX is higher than it has been for some time, pushed up by election uncertainties, the Feds next interest rate increase, and the recent 9-day consecutive drop in market prices. This week, when VIX was over 22, we sent out a special trade idea based on the likelihood that once the election is over, VIX might retreat to the lower 12-14 range where it has hung out most of the time recently. This is the trade we suggested: BTO 1 VIX 23Nov16 21 call (VIX161123C21) STO 1 VIX 23Nov16 15 call (VIX161123C15) for a credit of 2.60 (selling a vertical) This spread caused a maintenance requirement of 600 against which we received 260 for selling the spread. That made our net investment 340 (and maximum loss if VIX ended up above 17.60 on November 23 rd . It worked out exactly as we expected. VIX fell to below 13 and both puts expired worthless on Wednesday. We pocketed the full 260 per contract (less 2.50 commission) for the 3 weeks. How sweet it is. We also placed the identical spread at this 2.60 price for the series that closes on December 28 (after the Fed interest rate decision has been made public). With VIX so much lower, we could close out the spread right now for 75, netting us a 51 profit. Many subscribers have reported to us that they have done just that. And now for the special Black Friday Cyber Monday special offer. Black FridayCyber Monday Special Offer : As a post Thanksgiving special, we are offering one of the lowest subscription prices that we have ever offered our full package, including several valuable case study reports, my White Paper . which explains my favorite option strategies in detail, and shows you exactly how to carry them out on your own, a 14-day options tutorial program which will give you a solid background on option trading, and three months of our Saturday Report s full of tradable option ideas. All this for a one-time fee of 69.95, normally 139.80 (not including bonus reports). For this low-price Black FridayCyber Monday 69.95 offer, click here . enter Special Code BFCM16 (or BFCM16P for Premium Service 8211 199.95). If you are ready to commit for a longer time period, you can save even more with our half-price offer on our Premium service for an entire year. This special offer includes everything in our basic service, and in addition, real-time trade alerts and full access to all of our portfolios so that you can Auto-Trade or follow any or all of them. We have several levels of our Premium service, but this is the maximum level since it includes full access to all nine portfolios which are available for Auto-Trade. A years subscription to this maximum level would cost 1080. With this half-price offer, the cost for a full year would be only 540. Use the Special Code MAX16P . This is a time-limited offer. You must order by midnight Monday. November 28th, 2016. Thats when the Black FridayCyber Monday offer expires, and you will have to go back to the same old investment strategy that you have had limited success with for so long (if you are like most investors). This is the perfect time to give you and your family the perfect Holiday Season treat that is designed to deliver higher financial returns for the rest of your investing life. I look forward to helping you survive the Holidays by sharing this valuable investment information with you for our first ever Black Friday Cyber Monday Sale. It may take you a little homework, but I am sure you will end up thinking it was well worth the investment. PS! If you would have any questions about this offer or Terrys Tips . please email Seth Allen, our Senior Vice President at sethterrystips. Or make this investment in yourself at the Black FridayCyber Monday sale price the first time this has been offered in our 15 years of publication only 69.95 for our entire package. Get it here using Special Code BFCM16 (or BFCM16P for Premium Service 8211 199.95). Do it today, before you forget and lose out. This offer expires at midnight November 28th, 2016. Making 36 mdash A Duffers Guide to Breaking Par in the Market Every Year in Good Years and Bad This book may not improve your golf game, but it might change your financial situation so that you will have more time for the greens and fairways (and sometimes the woods). Lær hvorfor Dr. Allen mener at 10K-strategien er mindre risikabel enn å eie aksjer eller verdipapirfond, og hvorfor det er spesielt hensiktsmessig for IRA. Suksesshistorier Jeg har handlet aksjemarkedene med mange forskjellige strategier i over 40 år. Terry Allens strategier har vært de mest konsekvente pengemakerne for meg. Jeg brukte dem i løpet av 2008-smelten, for å tjene over 50 årlig avkastning, mens alle mine naboer gråt om deres tap. thinkerswim, Division of TD AMERITRADE, Inc. og Terrys Tips er separate, ikke-tilknyttede selskaper og er ikke ansvarlige for hverandres tjenester og produkter. copyCopyright 2001-2017 Terry039s Tips aksjeopsjoner Trading Blog Terrys Tips, Inc. dba Terrys Tips
No comments:
Post a Comment