Alternativ Trading Delta Sikring

Delta Hedging BREAKING DOWN Delta Sikring Den teoretiske premieendringen for hvert basispunkt eller en prisendring på underliggende er deltaet, og forholdet mellom de to bevegelsene er sikringsforholdet. Prisen på et putalternativ med et delta på -0,50 forventes å stige med 50 cent hvis den underliggende eiendelen faller med 1. Det motsatte gjelder også. Delta i et anropsalternativ varierer mellom null og en, mens deltaet i et puteringsalternativ varierer mellom negativ og null. Prisen på et anropsalternativ med et sikringsforhold på 40 vil for eksempel stige 40 av aksjeprisbevegelsen dersom prisen på den underliggende aksjen øker med 1. Optioner med høye sikringsforhold er vanligvis mer lønnsomme å kjøpe enn å skrive, siden jo større prosentvis bevegelse, i forhold til underlyingsprisen og den tilsvarende lille tidsverdierosjon, desto større er innflytelsen. Det motsatte gjelder for opsjoner med lavt sikringsforhold. Delta sikring med opsjoner En opsjonsposisjon kan sikres med opsjoner med et delta som er motsatt det for dagens posisjon for å opprettholde en delta-nøytral posisjon. En delta-nøytral posisjon er en hvor det samlede deltaet er null, noe som minimerer opsjonsprisbevegelsene i forhold til den underliggende eiendelen. For eksempel, anta at en investor har ett anropsalternativ med et delta på 0,50, noe som indikerer at alternativet er penger, og ønsker å opprettholde en delta-nøytral posisjon. Investoren kunne kjøpe et pengepremiealternativ med et delta på -0,50 for å oppveie det positive deltaet, noe som ville gjøre stillingen til et delta på null. Delta sikring med aksjer En opsjonsposisjon kan også delta delta sikret ved bruk av aksjer i underliggende aksjer. En andel av den underliggende aksjen har et delta på én fordi verdien endres med 1 gitt en 1 endring i aksjen. For eksempel, anta at en investor er lang ett anropsalternativ på en aksje med et delta på 0,75 eller 75 siden opsjonene har en multiplikator på 100. Investoren kunne delta i sikring av anropsalternativet ved å kortslutte 75 aksjer i de underliggende aksjene. Omvendt, anta at en investor er lang en put opsjon på en aksje med et delta på -0,75, eller -75. Investoren ville opprettholde en delta nøytral stilling ved å kjøpe 75 aksjer i den underliggende aksjen. 1 Alternativ: Daglig aksjeopsjon Trading Blog og opsjon Utdanning Daglig opsjon Handel Kommentar 24. februar Skrevet 09:00 ET - I morges går markedet tilbake gevinsten fra denne uken. SP 500 er nede 11 poeng før den åpne. Det er ikke noen nyheter om natten for å rettferdiggjøre flyttingen. Weve flyttet stoppet opp til SPY 235 på en avsluttende basis. La dagen utfolde seg og ta fortjeneste hvis vi lukker under det nivået. Bullish spekulanter har stablet inn i denne samlingen, og de vil bli spylt ut denne morgenen. Den første bølgen av salg bør kjøre kurset om noen timer. Vi vil også se noe overskudd, men Im8230BREAKING DOWN Delta Delta-verdiene kan være positive eller negative, avhengig av type alternativ. For eksempel varierer deltaet for et anropsalternativ alltid fra 0 til 1, fordi som den underliggende aktiva øker i pris øker anropsalternativene i pris. Put-opsjonsdeltaer varierer alltid fra -1 til 0 fordi når den underliggende sikkerheten øker, reduseres verdien av puteringsalternativene. For eksempel, hvis et puteringsalternativ har et delta på -0,33, dersom prisen på den underliggende eiendelen øker med 1, vil prisen på put-opsjonen reduseres med 0,33. I praksis bruker beregnende programvare raske beregninger. Teknisk sett er verdien av opsjonene delta det første derivatet av verdien av opsjonen med hensyn til den underliggende sikkerhetsprisen. Delta brukes ofte av investorer og handelsfolk for sikringsstrategier. Delta Atferd Eksempler Delta er en viktig statistikk for å beregne som det er en av de viktigste grunnene valgprisene flytte måten de gjør. Oppførselen til samtale - og opsjonsdelta er svært forutsigbar og er svært nyttig for porteføljeforvaltere, forhandlere og individuelle investorer. Anropsalternativ Delta-adferd avhenger av om opsjonen er penger, noe som betyr at posisjonen for øyeblikket er lønnsom, for pengene, noe som betyr at opsjonsprisen i dag er lik den underliggende aksjekursen, eller utenom penger, noe som betyr at opsjonen for øyeblikket ikke er lønnsom. In-the-money-anropsalternativene kommer nærmere 1 som utløpsmetoder. Valutakallopsjoner har typisk et delta på 0,5, og deltaet i utkallingsalternativene nærmer seg 0 som utløpsmetoder. Jo dypere penger-alternativet, jo nærmere deltaet vil være til 1, og jo mer alternativet vil oppføre seg som den underliggende eiendelen. Put-alternativ Delta-oppførsel er også avhengig av om alternativet er penger, penger, eller penger, og er det motsatte av anropsalternativer. In-the-money put-opsjoner kommer nærmere -1 som utløpsmetoder. Valutapostopsjoner har typisk delta på -0,5, og deltaet i ut-av-pengene-opsjonsalternativene nærmer seg 0 som utløpsmetoder. Jo dypere penger i putten, jo nærmere deltaet vil være til -1.